¿Están preparados los jóvenes inversores para el boom de los neobrókers?

Los llamados neobrókers, las aplicaciones mediante las que se puede invertir fácilmente a golpe de clic, son cada vez más populares en Alemania, sobre todo entre los jóvenes.

Parece un juego en el que se pueden invertir 1.000 euros (1.180 dólares) aquí y 500 por allí, sin mayores complicaciones. Pero los expertos alertan de que estas inversiones no están exentas de riesgos, sobre todo cuando se trata de ahorrar para la jubilación.

Hace poco, en un reel de Instagram, el canciller alemán, Friedrich Merz, aseguraba a sus seguidores que no hay que preocuparse por la futura jubilación, "siempre y cuando hagas lo suficiente por tu jubilación cuando eres joven". En concreto, ahorrando pequeñas cantidades desde el primer día.

En otra comparecencia pública añadió después que esta previsión a futuro "no es posible sin el mercado de capitales".

¿Hacerse rico con los neobrókers?

Los jóvenes se toman en serio la recomendación: según el 2025 del plan de pensiones MetallRente, el 54 % de los jóvenes de entre 17 y 27 años encuestados ahorra para su jubilación. Y el instrumento más popular son las acciones y los fondos de inversión, con un 62 %. A modo de comparación, en 2019 aún ocupaban el último lugar de la lista.

El plan de pensiones de la industria metalúrgica y eléctrica lleva años realizando estudios a largo plazo en los que encuesta periódicamente a miles de jóvenes sobre temas relacionados con la jubilación.

Esta evolución también tiene que ver con los neobrókers como Trade Republic, Scalable Capital o Revolut, proveedores de servicios financieros que ofrecen la negociación de acciones y otros productos financieros directamente en el smartphone, con comisiones relativamente bajas.

El objetivo es que los clientes puedan invertir con el menor esfuerzo posible. "Haz tu gran negocio desde el sofá", anunciaba, por ejemplo, Scalable Capital.

Según el Online Brokerage Monitor 2025 de la consultora Kantar, su negocio está en auge, y los neobrókers son ya líderes en uso entre los inversores en línea menores de 50 años.

La empresa berlinesa Trade Republic anunció que en diciembre del año pasado se convirtió en la empresa emergente más valiosa de Alemania, con una valoración de 12.500 millones de euros (14.800 millones de dólares). La media de edad de sus clientes ronda los 30 años, y casi la mitad de ellos son nuevos en el mercado de valores. 

¿Saben los jóvenes lo que hacen?

Que los jóvenes inviertan es, en principio, una buena señal. Según el informe de la OCDE "Educación financiera en Alemania" de 2024, un alto nivel de conocimientos financieros aumenta la probabilidad de que los particulares participen en el mercado de valores, lo que tiene un efecto positivo en la planificación de la jubilación y reduce el riesgo de pobreza en la vejez.

Pero, la profesora y pedagoga económica Carmela Aprea cree que si bien "hacen algo, en realidad no tienen los conocimientos necesarios para ello".

El estudio de MetallRente de 2025 revela que solo el 54 % de los encuestados sabe que invertir en empresas individuales suele ser más arriesgado que hacerlo en un fondo de acciones ampliamente diversificado, o que un rendimiento muy alto suele ir acompañado de un riesgo muy alto.

Los jóvenes ahorradores son conscientes del problema: casi la mitad de los encuestados afirma tener pocos o ningún conocimiento sobre cuestiones financieras. Según el estudio, en lo que respecta a la previsión para la vejez, esto se aplica incluso a más de dos tercios.

Esta falta de conocimientos se une a las aplicaciones que, mediante notificaciones push, publicidad seductora y elementos de gamificación, como animaciones con confeti cuando se obtienen ganancias o se realizan operaciones exitosas, hacen que se olvide rápidamente cualquier riesgo.

Quienes además asumen mayor riesgo y, en lugar de ETFs, es decir, fondos indexados cotizados en bolsa, apuestan por productos financieros más arriesgados, como los derivados, difícilmente pueden ganar a largo plazo, alerta el experto financiero Volker Schmidtke, de la organización de protección de los consumidores Verbraucherzentrale.

Gordon Emons, director del Centro de Adicciones Conductuales de Berlín, añade otra cuestión: en el trading "se producen los mismos mecanismos que en las máquinas tragaperras", lo que incita a realizar operaciones una y otra vez, lo puede provocar adicciones.

El papel de los influencers

La pedagoga Aprea destaca que "debería ser tarea del sistema educativo y, por consiguiente, del Estado, ofrecer una formación adecuada". El fenómeno "Finfluencer" demuestra que existe demanda entre los jóvenes. Así se denomina a los influencers que se dedican a temas financieros en las redes sociales.

Sin embargo, hablar sobre dinero, economía y productos financieros como creador de contenidos es un trabajo, advierte Aprea. "Es un modelo de negocio y hay que tenerlo claro". A menudo, a los usuarios les resulta difícil saber si los contenidos se basan en colaboraciones remuneradas o no. 

Es hora de dar a las finanzas un lugar destacado en la asignatura de economía en la escuela, sentencia Aprea.