Tasas de ahorro alemanas siguen estables, pero por debajo de inflación

Los tipos de interés de los depósitos bancarios en Alemania probablemente se mantengan estables al menos hasta mediados de 2026, si bien en estos momentos están por debajo de la tasa de inflación.

La tasa anual de inflación de los precios al consumo en noviembre, según los últimos datos disponibles, fue del 2,3 %, pero la mayoría de los bancos ofrecen tipos más bajos a los ahorradores.

Los economistas no esperan actualmente que los tipos de interés clave de la zona euro sigan bajando. El Banco Central Europeo (BCE) decidió recientemente mantener los tipos de interés sin cambios por cuarta vez consecutiva. Esto significa que el tipo de depósito relevante para los ahorristas y los bancos se mantendrá en el 2 % a principios del nuevo año.

Sin embargo, en la primavera de 2024, la tasa de depósito era el doble, un 4 %.

Al igual que otros observadores del mercado, el portal de comparación Verivox espera que los tipos de interés clave se mantengan constantes al menos hasta mediados de 2026.

"En consecuencia, es probable que los tipos de interés para el dinero a un día y los depósitos a plazo fijo a corto y medio plazo también se mantengan bastante estables en promedio en el mercado", prevé Oliver Maier, director general de Verivox Finanzvergleich GmbH.

Según Verivox, las ofertas de depósitos a plazo fijo con un plazo de dos años disponibles actualmente en todo el país ofrecen un tipo de interés medio del 2,04 % (a 22 de diciembre de 2025).

Después de que el BCE pusiera fin a su fase de tipos de interés cero en el verano de 2022, los tipos de interés de los depósitos a plazo fijo a dos años subieron hasta una media del 3,39 % en noviembre de 2023, para luego volver a caer hasta situarse justo por debajo del 2 % a raíz de la bajada de los tipos de interés de referencia. Esta tendencia a la baja se ha detenido desde otoño.

Verivox evalúa periódicamente las condiciones para una inversión de 10.000 euros (11.774 dólares). El tipo de interés medio de las cuentas de dinero a un día ofrecidas por las aproximadamente 800 entidades analizadas por Verivox cayó del 1,59 % a principios de 2025 al 1,16 % a principios de agosto.

Desde entonces, según las observaciones de Verivox, los tipos de interés a un día se han estabilizado y actualmente se sitúan en una media del 1,30 % para las ofertas disponibles en todo el país.

Sin embargo, muchas cajas de ahorros y algunos bancos comunitarios ofrecen mucho menos en sus cuentas de depósito a un día, que son un lugar muy popular para depositar dinero. Verivox señaló que el tipo de interés medio en las cajas de ahorros es actualmente del 0,37 %, mientras que en el sector cooperativo es del 0,42 % de media.

La competencia estimula el negocio

Una y otra vez, los nuevos proveedores compiten por el dinero de los clientes con ofertas atractivas en el reñido mercado bancario alemán. Algunas instituciones ofrecen a los nuevos clientes mejores condiciones que a los clientes existentes.

El lanzamiento previsto del banco digital Chase de JPMorgan Chase en Alemania, anunciado para el segundo trimestre de 2026, podría provocar movimientos en el mercado de tipos de interés del país.
"Al entrar en el mercado, los nuevos proveedores suelen posicionarse con condiciones especialmente atractivas para crear rápidamente una base de clientes relevante", afirma Maier, director general de Verivox.

Por ejemplo, cuando el importante banco español BBVA se lanzó en Alemania en junio, ofreció temporalmente un 3 % de interés sobre los saldos de las cuentas corrientes durante 12 meses.

Cuando los competidores establecidos se ven presionados por los recién llegados, surge la competencia por los mejores tipos de interés, independientemente del entorno general de los tipos de interés, afirmó Maier.